盈透的外汇保证金算法举例

发表于 2010-11-03 20:54 | 阅读 537 次阅读

保证金的计算例子 请查:
对提款和交易的保证金计算的举例,请参阅以下IB基础知识文章:
http://ibkb.interactivebrokers.com/node/970
http://ibkb.interactivebrokers.com/node/971
注:
[1] 保证金要求%=1/杠杆率。 
[2] 保证金率历史上为2%,但由于异常的市场波动率,其被替换为2.5%。

帐户的平仓净值低于持仓保证金要求时,IB就有权可能随时平仓一部分(“有权强平”未必立刻/马上强平,可能会有延迟。提醒大家:根据合同,客户无权对由于IB未能及时强平而造成的扩大损失来索赔。)


当确定可以用作交易的资金数量时,保证金仅仅对负净清算价值有要求。
(注:这是个计算方法的改革,以前将外汇的正值也计入保证金要求。新计算方法中,交叉货币时保证金杠杆保持了接近最大40倍水平,而非原来的各2.5%而实际20倍水平)

保证金要求的计算如下: 
原文:http://ibkb.interactivebrokers.com/node/970
(原文计算的表述行文较难理解,我先直译过来,等待仔细加工整理为大家容易理解看懂的语言后再重新表达吧)

  1. 确定账户中等同于基本货币的净资产价值(净清算价值)。
  2. 确定每对货币的扣除(保证金要求)率。
  3. 将扣除率由低到高排列。
  4. 确定最大的负净清算价值。
  5. 从基于基本货币的最低扣除率的正净清算值开始,来计算这一部分的保证金要求,其有可能用来抵消负净清算值。
  6. 重复第4和第5步,直到所有的负净清算值被抵消。


英文例题:
Currency Margin Calculation
Overview: 
The following provides an example of how currency margins are calculated.

可供交易的保证金计算举例
假定美元为基础货币
1. 决定各外汇的净流动市值的相等基础货币数额:
NetLiq净流动 USD Equivalent美元等值
EUR: -14,362.69 -19,712.723
KRW: 6,692,613.37 5032.04
USD: 15,073.07 15,073.07
假定使用了下面的汇率:
EUR USD 0.72860
KRW USD 1330.00000

2. 决定杠杆率(有译作“扣减率”)
HairCut Rates
USDEUR .025
USDKRW .10
EURKRW .10

3. Determine the largest negative currency balance
决定最大的负外汇额

4. 将扣减率从小到大排序
EURUSD 0.025
EURKRW 0.10

5. 开始从有最低的扣减率的正的净流动基础货币等值,来计算该可能被用来抵消负净流动值的部分的保证金需求。
用15,073.07 USD等值来消减the EUR
Margin1 = (15,073.07) x 0.025 = 376.82

6. 重复第5步,直到所有的负流动市值被冲销
剩余的负净流动 
-19,712.723 + 15,073.07 = -4,639.65 
以正的5032.04中的相应部分来冲销剩余的负净流动4,639.65USD(此处为意译)
Margin2 = (4,639.65) x 0.10 = 463.97
还有的负净流动将被这部分抵消:-4,639.65 + 4,639.65 = 0.00 

故,总共的保证金需求为= Margin1 + Margin2 = 376.82 + 463.97 = 840.79

主流产品

  • HKFE:恒生指数(HSI)
  • HKFE:小型恒指(MHI)
  • HKFE:国企指数(HHI)
  • NYMEX:纽约期金(GC)
  • NYMEX:纽约期银(SI)
  • NYMEX:纽约原铜(HG)
  • NYMEX:纽约原油(CL)
  • IDEAL PRO:欧美(EUR.USD)
  • IDEAL PRO:美日(USD.JPY)
  • KSE:K200指数期权(K200)
  • SGX:新华A50指数(XINA50)
  • 核心提示

    • 站长:IB(盈透)资深客户,开户专家,1978年生于佛山,引领大家走出TWS及IB迷雾,赢在起跑线。
    • 砖家:36岁爆仓263万人民币,即使如此,仍然坚持信念,不断前行,从第三届开始参加期货日报举办的全球衍生品实盘交易大赛,务求能重新崛起,传播正能量。
    • 盈透:第一家在中国大陆设立官方代表处的美国网络券商。

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