中国期货界量化投资研究情况调查

发表于 2012-05-04 00:26 | 阅读 111 次阅读

 

  量化投资和程序化交易正在飞速发展,各路英雄摩拳擦掌,奋勇争先。而中国量化投资研究的现状到底如何?第六届中国期货分析师大会的一份调查问卷从一个侧面给出了参考答案。

  这份调查问卷由南华期货组织设计,并由参观期货分析师大会软件展示区的分析师及投资者随机填写,总共收回问卷189份。考虑到参加期货分析师大会的人数,以及从事量化投资方向人员的比例,这次调查结果应该比较好的代表了当前的市场状况。

  调查显示,目前量化团队规模大部分在10人以下。大约46%的受访者表示,他们所处的量化团队有2-5人,28%的受访者所处的团队有6-10人,也有17%的受访者团队规模在10人以上,另外,有9%的受访者是个人在从事量化投资研究。

  在研究的策略方向上,66%的受访者说他们正在进行2-5个策略方向的研究。回答进行1个方向,6-10个策略方向,以及10个以上的分别占10%,13%和10%。

  量化投资和IT技术密切相关,并且结合此次调查的主题,剩下的问题和交易软件关系较为密切。对于目前使用的期货金融软件来源这一问题,49%的人回答来自于期货经纪商提供的软件,28%的人向软件商采购,也有8%的受访者表示,他们主要是自己开发。

  对于喜欢哪一种程序化交易的实现方式这个问题,问卷按实现难度由低到高设计了四个选项。分别是“完全打包好的交易策略,只需修改参数就可以开展实盘交易”,“提供必要的交易策略模块,可以自由组合成各种需要的交易策略”,“有比较易于掌握的策略开发语言,能够开发逻辑非常复杂的交易策略”,“提供底层API,使用通用编程语言开发,关注策略执行效率和对交易程序的完全控制”。对于这个问题,选择第1,2,3,4选项的比例分别为19%,36%,25%和20%。

  对于高频交易这个概念,国内这两年也开始兴起。在“未来2-3年中,您认为哪些程序化交易形式会逐渐成为主流”这个题目中,42%的人选择了高频交易。调查还显示,虽然Windows仍是程序化交易的主流操作系统,占据了88%的份额,但也有10%和2%的人选择了Linux系统和Unix系统。在工作中使用软件最困惑的问题上,稳定性和兼容性差,功能单一,速度不够快分列前三位。

  这次基于期货分析师大会平台进行的调查是国内为数不多的对量化投资业界环境的全面调查。其结果对于量化投资者,宽客,IT技术服务商,公司管理层,交易所,以及监管层都有良好的借鉴意义。

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