人民币向美元霸权正式宣战

发表于 2012-05-31 12:41 | 阅读 61 次阅读

 

“中日将从6月1日起启动人民币与日元直接交易。”中国和日本两国官方在5月29日几乎同时宣布了这一消息。有分析将此看做“人民币国际化进程迄今为止迈出的最重要一步”。

法新社说,这是北京首次允许人民币与美元以外的世界主要货币直接兑换,这一“抛弃”美元中介的步骤,正值中国试图将人民币国际化与美元竞争之际。但在路透社看来,它不过是人民币国际化进程中迈出的“婴儿步伐”之一。不管这一步迈得是大是小,有一点可以确认,人民币国际化已经让作为货币霸主的美元感受到压力。

英国《金融时报》评论称,人民币已经成为世界增长最快的结算货币,许多人认为它最终将挑战美元作为全球储备货币的地位,如果属实,将对世界贸易、投资和政治产生巨大影响。文章说,“此前从未有一个国家在进行大规模资本管制的同时努力将本国货币转化为全球力量,中国已经开始一场宏大的试验,我们都是参与者”。

中日抛弃美元直接结算

日本财务大臣安住淳5月29日在新闻发布会上宣布了日中两国自6月1日起在东京和上海进行人民币与日元直接交易的消息。他表示,人民币与日元交易不再以美元为中介,将降低金融机构的交易成本及结算风险,有助于扩大两国货币的使用范围。中国央行当天表示,发展人民币对日元直接交易,有利于形成人民币对日元直接汇率,有利于加强两国金融合作,支持中日之间不断发展的经济金融关系。

“中日两国迈出的惊人一步”,日本共同社如此形容两国货币直接交易措施。报道称,在中日邦交正常化40周年之际,两国推出这一政策深化战略互惠关系,具有深远意义。尽管中日两国存在不少政治分歧,但日元和人民币直接兑换一事表明,日本经济命运日益同中国经济增长和消费需求联系在一起,两国建立更紧密的经贸合作关系有利于双方的利益。

《日本经济新闻》称,目前中日双方贸易仍通过美元结算,这增加了贸易成本,如果直接用日元和人民币结算,每年可以节省30亿美元交易费。日本首相野田佳彦去年12月访问中国时与中国总理温家宝达成了直接兑换的有关协议。

除了节约成本,舆论强调更多的是人民币国际化。路透社说,这项措施也是北京提升人民币为国际货币的举措之一。自2009年开展跨境贸易人民币结算试点以来,北京已经与马来西亚、白俄罗斯和阿根廷等国达成在贸易和其他交易中使用人民币的协议。

2011年,中国贸易额的9%用人民币结算。报道援引一名经济学家的话说:“这是中国减少美元依赖战略的一部分,选择日元是因为两国贸易量巨大,中国可以轻易地将该做法扩大到与其他亚洲货币的交易。”日本《东京新闻》称,目前中日双边贸易的60%是以美元结算,两国达成货币直接兑换协议后,将大大削弱美元在东亚的主导地位。

“世界第二和第三大经济体携手,世界老大成为旁观者。”韩国《世界日报》这样评论中日两国的合作。报道称,有分析认为中日此举将挑战美元的世界基础通货地位,今后美元的地位有可能动摇。

德国《金融时报》以“中国和日本联手对抗美元”为题称,亚洲两个最大经济体货币直接交易将减少它们对美元的依赖。中国的目标是建立长期有影响力的世界货币,作为世界两个主要储备货币美元和欧元的替代。德国投资网称,中日货币协定是“人民币世界货币小说的第一章”。

有韩国媒体对韩国被排除在外表示担忧。《首尔经济》题为“人民币日元合作中没有韩元”的社论称,从东北亚秩序和均衡的角度看,中日两国排除韩国进行货币直接兑换,令韩国感到不自在。虽然两国各有所图,但问题是韩元怎么办,作为世界第7大出口国和第11大经济体,韩元的国际化水平还远未达到期待的水平。

“人民币能够取代美元吗?”

人民币国际化正是国际舆论当前讨论的热点话题。“人民币能够取代美元吗?”新加坡《海峡时报》提出这样一个问题。文章称,美国彼得森国际经济研究所经济学家苏布拉马尼安预言,到2030年,中国经济在世界的优势,将如同1970年的美国和1870年的英国,届时人民币将超过美元,成为世界最主要的储备货币。

但加州大学经济历史学家巴里?艾兴格林认为,美元地位衰落远未到来,他说,全球货币交易量每天高达4万亿美元,其中85%是买进或卖出美元,只有1%为人民币交易,仅15年很难发生如此剧变。

英国《金融时报》报道,不久之前,人民币的国际应用还仅限于边境现金交易,蒙古、巴基斯坦和老挝商人从中国游客手中接受皱巴巴的带有“毛头像”的钞票,仅此而已。然而,过去3年间,人民币开始走向全球。英国对冲基金按下按钮买进和卖出人民币,麦当劳、乐购等企业也纷纷在快速增长的人民币债券市场筹集资金。

随着中国放松外汇管制,英国财政大臣奥斯本也开始兴奋。他在上月发起倡议,帮助伦敦发展成为人民币交易的“西方枢纽”。去年以人民币结算的贸易额高达3300亿美元,约占中国贸易总额的9%,而在2009年之前,这一数字接近于零。人民币已经成为世界增长最快的结算货币,许多人认为人民币最终将挑战美元作为全球储备货币的地位。

事实上,美国已经感受到人民币带来的挑战。美国智库美中经济和安全评估委员会去年11月发布报告,警告人民币可能危及美元作为国际储备货币的优势地位。该委员会称,中国正努力让人民币承担国际角色,人民币在未来5到10年对美元构成挑战。

美国“商业知情者”网站两个月前的一篇报道称,目前世界各国外汇储备大部分为美元,但巨大的变化正在发生。一些经济大国正互相达成协议,在国际贸易中抛弃美元。一些产油国也开始不用美元进行石油交易,这对近40年的石油美元体系是个重大威胁。

美元地位受到动摇很大程度上是因为中国,中国已经是世界第二大经济强国,其实际经济规模2016年将超过美国,有经济学家甚至预计中国经济到2040年将是美国的3倍。文章还列举了威胁美元霸权的十大原因,其中多条与中国直接相关:中日双边贸易抛弃美元,金砖国家计划在彼此贸易中使用本国货币,中俄使用本国货币进行贸易,人民币在非洲使用增加,中国和阿联酋同意在双边石油交易中使用本国货币。

为什么美国对美元霸主地位如此在意?从西方媒体的报道中就可以找出答案。英国《金融时报》一篇分析美国霸权的文章称,美国的霸权由各种条件组成,它拥有丰富的自然资源,世界最大的经济和人均产值,美国还是世界最有影响力的金融市场,自一战后美国就是世界最大储备货币发行国。

美国《时代》周刊此前报道,美元霸权为美国经济带来巨大利益,美国公司可以以本国货币进行国际贸易,减少汇率风险和交易成本。更重要的是,美国政府可以以极低的代价弥补赤字,因为美元为主的资产需求很大。这也是美元将随着美国财政地位恶化而失去头号宝座的可能性引发如此惊慌的原因。

人民币国际化需要“水到渠成”

也有不少分析强调人民币国际化仍有许多困难。“欧亚评论”网站23日以“中国推进人民币国际化:挑战在前”为题称,在人民币走向全球之前,中国央行一直小心翼翼地在有限领域试验新货币体系。

长期而言,人民币国际化将对中国经济和社会产生积极影响。人民币使用增加将有助于减少不利于稳定的美元-人民币汇率波动。但谨慎是必须的,因为银行和金融框架脆弱不堪的风险很大。欧洲在上世纪六七十年代就因为控制力减弱发生过金融动荡。

英国《金融时报》称,中国准备在香港、伦敦和新加坡建立人民币离岸中心,但交易规模有限,因为中国仍严格控制着与世界其他地方的货币流动。如果人民币要成为真正的世界货币,就需要使资本账户自由化。而资本账户自由化将对中国带来重大挑战,因为越是放开,北京对利率和汇率的控制力就越小,而这两点正是中国调控经济的两个主要工具。

路透社称,世界银行预计中国2030年前将取代美国成为世界头号经济强国,很少人质疑人民币有朝一日将成为储备货币。但要达到这一目标,人民币必须完全可自由兑换,而北京对此尚未出台任何时间表。

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