中国将重点整治银行“资金池”理财(2)

发表于 2013-01-31 10:53 | 阅读 26 次阅读

银监会此前召开2013年监管工作会要求,银行要提高理财业务管理水平,实现固定收益和浮动收益理财产品分账经营、分类管理,强化风险防控。特别要注意规范销售行为,严禁未经授权销售产品,严禁销售私募股权基金产品,严禁误导消费者购买,要将风险提示放在首位,及时、准确、完整地披露信息,使客户认识到理财有风险。

一位国有银行相关业务部门管理人士认为,银监会要求分账管理就是要求银行内部要有明确的风险界定。”固定收益是要保本的,浮动收益不保本。这两类产品的资金投向和风险偏好肯定是不一样的。”他说。

中国银监会主席助理阎庆民周二表示,目前银行与客户对理财业务风险收益特征认识不一致,尤其是个别银行违规开展”资金池”理财业务等问题,导致风险边界模糊。同时,银行理财业务的快速发展,期限的错配,增大了银行流动性风险管理难度。

阎庆民并称,要建立”卖者有责”的文化,营造”买者自负”的氛围。

“说白了就是,如果客户你买的是浮动收益产品,赔钱了就别再来找银行了。”上述国有银行相关业务部门管理人士说。

光大银行零售部总经理张旭阳此前表示,银行理财应在”卖者有责”的前提下实现”买者自负”,使投资者在承担风险的同时获得收益。但是银行理财产品,特别是融资类理财产品存在机制缺陷。由于在融资类理财产品的创设过程中,银行往往集发起人、发行人、服务商、保管人等角色于一身,存在一定的利益冲突,为此银行不可避免承担道义责任,信用风险无法充分转移给客户。而因此所隐含的银行资产负债表业务的放大,降低了资本充足率管理的效力,扩大了资本杠杆倍数。

“面对这种困境,采取与债券基金并无本质不同的资产池模式,通过组合管理,分散风险,提高专业管理能力,就是必然的解决方案。”张旭阳称。

自2004年面世以来,中资商业银行理财业务迅猛发展,目前银行理财资金账面余额已经增加到7万多亿元。据估算,2012年银行业理财产品的年化加权平均收益率约为4。1%。

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