如何发挥技术工具的最大作用?(2)

发表于 2013-02-03 21:40 | 阅读 16 次阅读

此外,市场主力也常利用价格形态与技术指标进行“骗线”–实施诱多与诱空的把戏。出现这种情形时,技术面会失效,主力会刻意制造一个与市场传统思维 完全相反的技术氛围,比如跌破支撑线、升破阻力线。投资者如果按照技术表象思考,就会掉进陷阱。而基本面在这种诱多或诱空的情况下会更显无能,你会看见基 本面对市场牵强附会的各种解读。这种技术与基本面都失效的陷阱,一般投资者甚至很多混迹金融市场多年的老手都难免“中招”。这时,技术信号反而成为主力捕 猎施放的诱饵。面对这种情形,投资者对“市场行为涵盖一切信息”这一假设可能会有更深的理解。

总之,使用技术工具也要注意“有所为,有所不为”的道理。盈透证券开户专家认为,技术分析的艺术部分,就是调和各类工具的矛盾,“识时机”地调遣使用,以发挥它们的功效。

三、技术工具必须以基本面为依托才能真正建立优势

是不是在观念上将技术分析视为圭臬,对方法运用得炉火纯青,就能驰骋于风险市场,潇洒地游走于各品种之间呢?我觉得还不够。

盈透证券开户专家认为,对市场阶段性的定性往往需要从技术层面以外的基本面入手,而非通过技术面本身,技术分析不宜独立于基本面而存在。如果技术分析完全脱离基本 面,对利用杠杆交易的市场而言,则很可能只是对技术分析的低级运用,让技术分析沦落为短线频繁交易的投机工具。有些短线投机者交易主要参考的是技术指标, 其次是跟踪当日的数据和消息面。但当价格处于盘整使得技术面模糊,消息面上则今天利多、明天利空时,依靠的就是运气了。

在行情突破的初期,中短期技术面往往都显示出明显的波段运行迹象,这些人信心满怀地入市,但市场大多时候并不会如投资者预期得那样单边运行。当顺应技 术指引的波段迟迟没有进一步放大,而短期技术面上的波段指示又因为价格已经逆向波动渐渐消失掉时,这些人波段或中期操作的初衷便开始发生动摇,开始止损。 由于复仇的心态作祟,又反向猛扑。结果,渐渐演化为每日劳作的短线操作。这种短线交易可能不会让你在某一次交易中形成重创,但多次遭遇止损后将被“砍”成 重伤,投资心理无疑也会受到重创。最终心态从过度浮曜群桑ザ允谐】凸鄣母兄灾劣诘闭嬲ǘ涡星槠舳币蛭纱砉嘶幔≡甑淖氛巧 跌失衡心态又起,结果常常又追逐在价格运行的末梢。在这种技术分析的低级运用中,囿于对基本面视野的茫然,投资者操作或持仓的心总是悬在空中时惶时恐。这 一例子也告诉我们,“价格沿趋势运动”需要从宏观上着眼,而不是在微观上细究。

但是利用技术分析工具构建起自己的交易系统后,就能踏入理想境地吗?近年来流行的“三重滤网交易系统”讲的就是从大的时间框架中来确定你的操作战略,并以 此作为必要条件在自己喜欢或者习惯的时间框架内决定战术策略,而在更小的时间框架下来选择进场和出场点。我们知道,市场会像太极一样在不同时间周期发生多 空阴阳转化,大周期涵盖小周期,大循环包罗小循环。该系统实际是利用大小周期在某一阶段产生的同向共振来盈利,这已算是更高层次的技术运用了。但是,笔者 认为,他只讲对了一半。为什么这么说呢?要知道,大周期决定了长期方向,小周期应该会顺应大周期变动的方向,这是从长周期的稳定性角度来讲的;但是,我们 需要注意到事物的另一面:大周期有反应滞后的缺陷。大家都知道长期均线不如短期均线灵敏的道理,是因为大周期的变化是从小周期孕育出来的,大的周期的反转 恰恰是先从秒、分开始,然后是时、日,再到周乃至月、季、年来形成这样的阴阳转化的。在市场面临大的反转阶段,大周期是由小周期演变而来的。当出现这种情 况时,一个投资者偏偏拿着大周期作为方向目标,难免会误入歧途。因为小周期已经开始转向,已经成为了新的真正的方向时,由于你笃信要与大周期保持一致,但 等大周期发出反转信号,行情已经反向走了很长一段路了。其实,投资者进场前应该仔细想想,从理论上讲,一旦你跳进市场,这一瞬间或下一秒都可能成为市场反 转的开始,如果你死抱顺长周期的美好幻想,那往往是你梦靥的开始。脱离基本面单纯地运用技术分析来操作,其滞后性的特点迟早会让你不幸与反转或者迅疾猛烈 的折返撞车。

可见,稳定性和滞后性是一对矛盾统一体,需要投资者辩证地去看待。交易永远是一种概率的游戏。如果你恰当地运用好资金和风险控制,那么该系统会让你保 持统计意义上的正数学期望值,毅力和纪律才是你正值的保障。可是对那些缺乏风险保护意识和手段的新手来讲,单纯的系统运用,如果碰上上述的反转情况,哪怕 碰上那么一次,都有可能让你形成投资重伤或残废。

当然,严格止损和有效资金管理可以让这套系统发挥一定的功效,但从更高的分析层面来讲,投资者必须从基本面角度来研究驱动价格运行的长期因素,这会让自己的操作方向风险大大降低,交易得更有底气。

我们经常能听到有些人宣扬技术分析应该脱离基本面而独立的说辞,这可能是因为这些人对技术以外的一切信息解读剖析乏力,他们所谓的中期方向来源于“历 史会重演”的教条,有条理的理性投资者从这些人的技术分析信息中可能看不出什么有说服力的中期论据。所以,盈透专家认为,要想全面驾驭市场,基本面分析绝不能 偏废,单靠技术分析在市场生存至少会很辛苦。

在实践中,开户专家更倾向于采用基本分析方法对阶段性的经济数据加以提炼加工,利用全面的知识结构来观察股票市场、货币市场、债券市场、外汇市场等各个金 融市场的变化,进行体系化的思考,寻找并梳理出影响各个商品价格变化的主要因素进行定调。当技术上出现顺向信号时,才在交易上将其充分的利用,技术分析的 主要功能应该是辅助基本面战略的战术手段。

市场有运行规律,却无一个固定的应用模式。只有那些睿哲者手握“技术”武器,洞达无遗,方能将其发挥的淋漓尽致。

关键字:


联系方式

在线客服
  • 核心提示

    • 站长:IB(盈透)资深客户,开户专家,佛山人,引领大家走出TWS及IB迷雾,赢在起跑线。
    • 盈透:第一家在中国大陆设立官方代表处的美国网络券商。

返回首页 | 关于我们 | 联系我们 | 网站地图 | 开户指南 | 开户图解 | 版权声明