相反理论的精髓

发表于 2013-02-06 10:36 | 阅读 22 次阅读

一、相反理论精要

相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于群众的行为。它指出不论股市及期货市场,当所有人都看好时,就是牛市开始到顶。当人人看淡时,熊市已经见底。只要你和群众意见相反的话,致富机会永远存在。

1、相反理论并不是说大众一定是错的。群众通常都在主要趋势上看得对。大部分人看好,市势会因这些看好情绪变成实质购买力而上升。这个现象有可能维持很久。直至到所有人看好情绪趋于一致时,市势社会发生质的变化──供求的失衡。培利尔( Humphrey·Neil)说过:当每一个人都有相同想法时,每一个人都错。

2、相反理论并非只是大部分人看好,我们就要看淡,或大众看淡时我们便要看好。相反理论会考虑这些看好看淡比例的趋势,这是一个动概念。

3、相反理论的论据就是在市场行情将转势,由牛市转入熊市前一刻,每一个人都看好,都会觉得价位会再上升,无止境的升。大家都有这个共识时候,大家会尽量买入了,升势消耗了买家的购买力,直到想买入的人都已经买入了,而后来资金,却无以为继。牛市就会在大家所有人看好声中完结。相反,在熊市转入牛市时,就是市场一片淡风,所有看淡的人士都想沽货,直到他们全部都沽了货,市场已经再无看淡的人采取行动,市场就会在所有人都沽清货时见到了谷底。

4、相反理论从实际市场研究中,发现赚大钱的人只占5%,95%都是输家。要做赢家只可以和群众思想路线相背,切不可以同流。

5、在牛市最疯狂,但行将死亡之前,大众媒体如广播电视、报刊杂志等都反映了普通大众的意见,尽量宣传市场的看好情绪。人人热情高涨时,就是市场暴跌的先兆。相反,大众媒体懒得去报导市场消息,市场已经没有人去理会,广播电视、报刊杂志的新闻,全部都是市场坏消息时,就是市场黎明的前一刻,最沉寂最黑暗时候,曙光就在前面。大众媒体永远都采取群众路线,所以和相反理论原则刚刚违背。这反而成为相反理论借鉴的资料。大众媒体全面看好,就要看淡,大众媒体看淡反而是入市时机。

二、相反理论给投资者的启发

相反理论像一个处世哲学。古今多少成功的人士,都是超越了他们同辈的狭窄思维,即使面对挖苦、讽刺、奚落、遇到不世欲的白眼闲言,仍然一往无前向自己目标迈进,才成为杰出人物。人云亦云,将会是在人海消失的小人物。作为投资人士借鉴的地方,相反理论提醒投资者应该要:

1、深思熟虑,不要被他人所影响,要自己去判断。

2、一定要控制个人情绪。恐惧和贪婪都是成事不足,败事有余。周围环境的人,他们的情绪会影响到你,你反而因此要加倍冷静。其他人恐惧大市已经无得玩,有可能这才是时机来临。在一窝蜂的争着在市场买入股票时,你要考虑市势是否很快就会见顶而转入熊市。

3、凡事物发展,并不一定好似表面一样,你想象市升就一定市升。我们要高瞻远瞩,看得远,看得深,才会是胜利。

4、要向传统智慧挑战,群众所想所做未必是对的。即使投资专家所说的,也要用怀疑态度去看待处理。

5、当事实摆在眼前和希望并非相符时,勇于承认错误。因为投资者都是普通人。普通人总不免会发生错误。只要肯认输,接受失败的现实,不作自欺欺人,将自己从普通大众中提升为有独到眼光见解的人,才可改变自己为成功人物。

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