相反理论——构建市场模型(1)

发表于 2013-02-06 21:06 | 阅读 27 次阅读

相反理论的基本要点是投资买卖决定全部基于群众的行为。它指出不论股市及期货市场,当所有人都看好时,就是牛市开始到顶。当人人看淡时,熊市已经见底。只要你和群众意见相反的话,致富机会永远存在。从相反理论的阐述来看,相反理论更像一个公理,而非一个定理。

所谓公理,也就是经过人们长期实践检验、不需要证明同时也无法去证明的客观规律。定理是经过受逻辑限制的证明为真的陈述。个人认为相反理论还不足以成为公理,成为支配金融市场乃至整个世界的初始命题。

反之如果把相反理论当做定理来看,我们会在定理的推导过程中更加清楚的认识相反理论的本质,对于看待、把握、运用相反理论会起到推动作用。本文通过模型论证推导相反理论。

首先我们需要构建交易市场模型,该模型存在如下假设:

1.市场是一个零和博弈市场;

2.市场中的参与者都是以追求利益为目的;

3.市场中存在一个主力和一群散户(可以理解为狭义的主力,也可以广义开来,本文不做赘述);

4.主力具有绝对优势,能够控制行情;

通过上面的模型假设,我们得到了一个二元市场模型,在该市场中主力和散户在共同目的驱动下,相互博弈,自己的胜利则意味着对方的失败。

这是一个典型的零和博弈市场,这种市场存在如下特点:

1.一方所得为另一方所失;

2.二双方不存在合作的可能。需要说明的是主力一方可以是个体,也可以是具有一致行为的利益共同体(内部博弈影响,本文不做考虑),散户一方是由具有自主意识的个体组成。

二元中的散户是指散户群体,但通常不是散户整体,由于散户群体同主力在本模型内天然的对立,决定了散户群体是散户整体中的大多数,而那剩余的少数散户恰恰成为了本文证明相反理论的关键。

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