不存在绝对完美的交易系统(3)

发表于 2013-02-12 08:24 | 阅读 19 次阅读

请注意,所谓的交相契合,是一种无为的,屈服的表现。它决不是要“算计”市场的动向,它比较象是对市场直截了当的看法,就像一个五岁小孩所做的一样。这也就是为何我们对市场所有的“知识”,最后总是会被从中作梗的理由。

要设计一个自动系统并不难,特别是利用电脑,它总是会告诉我们精确的买点或卖点。这种方法俯首皆是。而且,如果设计得当,这总可以用上一阵子。但是这之后,它又会不管用,而且通常会失败的很惨。当这种事情发生时,似乎找不到理由解释。这时我们会说:“可是它曾经运作得这么好”。

事实上,期货市场专业杂志最近收录了不少这种现象。几年之前,各种“电脑系统”基金表现得很好,如今却不能相提并论,而且输得很惨,为什么?

这些系统的设计者似乎认为,原因出在他们漏掉了一些应该改进的地方,只要稍加调整,效果一样不错。或许可以吧,但我怀疑真是这样。至少这不是釜底抽薪的办法。

(别误会我的意思,我根本不反对使用电脑。相反的,我很迷电脑。事实上,我是用电脑来写这些东西的,除此之外,不想用别的方法来写。)

自动系统不管有没有用到电脑,只能处理肤浅的市场层面,而这种层面不断在变化。但他们总是稍微落后,用在操作以前的市场是可圈可点,如果用来处理不可预测的未来,则有美中不足之处。

在我们这个时代的杰出操作者,不以自动操作系统取胜,绝非偶然(但他们有时会把它们当作参考因素来使用)。

其中一位说了这么一句话(1986年他赚了约800万美元):“我试着要控制下挡风险。要前后表现一致且控制下挡风险,唯一能做的事是亲自作决策。”

他补充说:“如果做多的合约下跌—即使图形看上去不错,而且所有的数字和系统都可能说“去,做多去”--我知道我已经有了麻烦。

另一位这么说:“系统本身有时也能赚钱,当你得坐着不动,虽大风大浪奔涌于前也无惧于色。可是我就是不喜欢坐着不动。”

也有人这么说:“有一阵子我试过用各种系统来操作--而且尽可能不舍弃它。但不到两天,我就想脱身而出。”

可能是20世纪最伟大的操作者,说过这么一句话:“我想,有一种演变趋势,倾向于数字与判断并用。我想,光搜寻和阅读数字的人,手上不会剩下什么钱。”

用另一种方式来说,在市场上操作能否成功,与“知识”和分析并没有太大的关系,要紧的是,你有没有能力抛开一切,随不断变动的大势浮沉。你一定要正视真实的情形,知道实际上它正往哪个方向走。

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