浅谈外汇交易中止损与风险控制(2)

发表于 2013-02-27 21:51 | 阅读 21 次阅读

止损的方法有多种多样,并无固定模式,无论是哪一种止损策略,都应结合市场和投资品种的活跃程度和具体情况,因地制宜设立止损位,以充分发挥止损策略在股市投资中的作用,客观的说,止损不仅是一门技术,更多的还是一门艺术。下面我们结合市场探讨几种常见的止损方法。

1、固定比例止损法

这是一种比较直观简单的止损方法,它是指将单个品种的亏损额设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时止损。其特点是强制作用比较明显,投资者无须过分依赖对行情的判断,通常将投资品种的止损比例设为7%。在实际操作中,我们有时将投资品种在某个交易日发生7%的跌幅时,实施止损策略,特别是当市场出现突发性不利消息时,更应谨慎,这在移动性止损(止赢)策略中,运用较多。

2、移动平均线止损法

移动平均线止损法,通常是指当股价有效跌破某条均线时所采取的止损策略。一般短期采用10天均线,中期采用20天均线,当股价一旦有效跌破均线时则止损,特别是当均线由上升转向走平或下降趋势时,更应立即止损出局。以20天均线作为止损位主要基于以下考虑:一则是20天均线具有中线趋势的意义;二则在实际操作中,20天均线的突破(向上或向下)往往是伴随着形态的突破,具有较实际的参考价值;三则是在较为活跃行情中,防止由于市场的震荡波动触及止损线而被动止损出局。

3、趋势线止损法

趋势线止损法是指股价在上涨过程中,明显形成了一条有效上升趋势线,当股价有效跌破该上升趋势线时,即采取止损策略,运用趋势线交易是实际操作中止损(止赢)和锁定利润较为有效的方法。通常一条明确的上升趋势线最好连接三个低点,而且每次回调收盘价均在该条趋势线的上方。在实际操作中,当股价已有了较大涨幅后,趋势线的有效跌破往往预示着中长期趋势的逆转,此时应立即平仓出局。

4、形态止损法

形态止损法是指以股价运行过程中形成的头肩顶、双顶、圆顶、三角形等形态为止损位。一旦有效跌破该形态,往往预示趋势变化的可能,此时应立即止损离场。尤其是当市场气氛有所变化或转向时,更是如此。技术性止损策略,除了以上几种常见方法,还有如K线组合、跳空缺口理论、楔形等方法,各种方法因人而异,因地制宜,可择机运用。上述止损方法有时可以单独使用,亦可相互结合应用,比如趋势线及均线与缺口及形态止损法的结合使用等,在实际操作中,我们观察到趋势逆转时,形态的破位以及移动平均线或趋势线的破位往往是同时发生的。

以上我们与大家共同探讨了技术性止损中有关保护性止损的策略与方法,事实上,移动性止损(止赢)策略与分析方法运用,同样如此,这里不再赘述。需提醒的是,移动性止损(止赢)的设立更应注意灵活性,特别是股价已有大幅上涨后,且远离均线或趋势线,形成较大的乖离率时,此时,移动性止损的设立应采取更加积极和更为细化的策略和方式,以确保赢利果实。如何设立并顺势移动止赢点,有很多策略和方法,这也是我们需要不断学习和总结的。

最后,着重说明的是,技术性止损的策略与方法主要适用于题材股、庄股等普通性概念股;对于蓝筹绩优股等价值投资型股票一般不适用,其止损的策略应以公司基本面和估值为主要判断依据和标准。

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