今年亚洲高收益债新债发行破记录

发表于 2013-05-01 08:36 | 阅读 52 次阅读

根据国际评级机构穆迪投资者服务公司(Moody’s Investors Service, 简称:穆迪)周二发表的报告,今年以来,亚洲区(澳洲及日本除外)高收益债券的新债发行已达到35宗,发债金额达到创纪录的133亿美元,已超过2012年全年,当中中国房地产商是主要的发债体,占了19宗。

根据穆迪的数字,去年亚洲高收益债新债发行宗数为27宗,发债金额109亿美元。

报告指出,亚洲高收益债新债发行大幅增加,除了反映发债体对再融资的需求,也反映了投资者的风险偏好有所提升。

穆迪又指出,高收益新债的发行成本普遍较去年为低,不少企业更尝试发行较长年期的债券,以锁定长期融资,今年以来平均发债年期6年,平均票面息率7.60%。

以中国房地产开发商佳兆业集团控股有限公司(Kaisa Group Holdings Ltd., 1638.HK)为例,该公司3月份发行的一批总值5.5亿美元5年期债,票息8.875%,远低于去年9月所发行的一批总值2.5亿美元的5年期债,当时的票息12.875%。

投资者需求强烈,除了在高收益债新债息率上有所反映外,穆迪的报告显示,今年以来不少新债均录得超过20倍的认购倍数,且不少交易是于一天内便定价。

高收益债泛指迪穆”Baa”以下评级、标准普尔(Standard & Poor’s)及惠誉(Fitch)”BBB”以下评级的债券,这些债券的信用评级质量较差,另有一些企业索性没有进行评级,由于投资于这类债券具一定的投机性,因此这类债券也被称为非投资级别债券或垃圾债券。

关键字:
  • 核心提示

    • 站长:IB(盈透)资深客户,开户专家,佛山人,引领大家走出TWS及IB迷雾,赢在起跑线。
    • 盈透:第一家在中国大陆设立官方代表处的美国网络券商。

返回首页 | 关于我们 | 联系我们 | 网站地图 | 开户指南 | 开户图解 | 版权声明