比特币期货ETF快要来了

发表于 2018-01-08 11:42 | 阅读 13 次阅读

距离比特币期货正式推出不到一个月,比特币期货ETF的推出也将提上日程。

纽交所官网显示,1月4日,纽交所向美国证券交易委员会SEC提交了关于上线与比特币期货相关的五只新基金的申请。

这些比特币ETF由资管公司Direxion Asset Management管理,旨在追踪比特币期货市场的交易,而不是追踪比特币现货波动。

五只基金分别是:Direxion Daily Bitcoin 1.25X Bull Shares(1.25倍牛市基金)、Direxion Daily Bitcoin 1.5X Bull Shares(1.5倍牛市基金)、Direxion Daily Bitcoin 2X Bull Shares(2倍牛市基金)、Direxion Daily Bitcoin 1X Bear Shares(1倍熊市基金),以及Direxion Daily Bitcoin 2X Bear Shares(2倍熊市基金)。

纽交所文件称,这些杠杆ETF(即牛市基金)将争取为投资者提供数倍于标的资产的回报:

1.25倍牛市基金、1.5倍牛市基金、2倍牛市基金……(这些基金)将力争在不计算交易费用的前提下,提供与标的资产同向变化、且相当于标的基准波动幅度125%、150%或200%的日内回报。

而反向ETF(即熊市基金)则为投资者提供了从比特币期货下跌中获利的机会。例如,2倍熊市基金的波动将相当于标的资产日间波动的-200%。

Business insider援引CoinRoutes公司CEO Dave Weisberger称,交易这些杠杆化的产品为投资者提供了从价格涨跌中获利的机会,同时无需投资者承担购买真实比特币的证券风险,也不需要准备交易期货所需的核定账户。

显而易见,与比特币期货相比,比特币期货ETF的价格波动将更加剧烈,并且更加适用于短线交易,而非长线持有。纽交所文件指出,这五只ETF追踪的均是标的市场的日内波动,“不应被认为将追踪任何超过一个交易日的目标市场波动”。

如果这五只ETF获得SEC批准,它们将在纽交所旗下二级市场Arca进行交易。

为什么比特币期货ETF进展更快?

砖家此前提及,与先前旨在直接持有比特币的ETF结构相比,基于期货的ETF结构更可能获得监管机构批准。由于很多机构投资者无法直接投资比特币,大交易所推出衍生品让投资者拥有了进入比特币市场的渠道。美国商品期货交易委员会(CFTC)监管的比特币衍生品增加,将给加密数字货币生态系统带来大量流动性,赋予其合法性。

去年,美国媒体曾援引SEC官员的话称,一个强大的比特币期货市场可能会让监管者更容易批准比特币ETF。

监管层现在有可能批准比特币期货ETF等相关产品有两个理由:

1、资金:拜大牛市所赐,全球ETF基金去年总规模较2016底的4.8万亿美元显著增加,至5.3亿美元。ETF的活跃意味着投资者有兴趣购买新的产品,尤其是比特币这种爆款资产。

在加拿大上市的比特币信托基金和一家瑞典比特币ETF基金如今出现了显著溢价,后者的资金规模从9月上市以来已经狂飙至5倍,至50亿瑞典克朗(约合5.9亿美元)。

2、监管:SEC当时否决Winklevoss比特币ETF申请的理由是比特币这种资产不受监管,如今比特币期货的上市表明比特币期货已经处在监管视野中,这就有了强有力的获批理由。

  • 核心提示

    • 站长:IB(盈透)资深客户,开户专家,1978年生于佛山,引领大家走出TWS及IB迷雾,赢在起跑线。
    • 砖家:36岁爆仓263万人民币,即使如此,仍然坚持信念,不断前行,从第三届开始参加期货日报举办的全球衍生品实盘交易大赛,务求能重新崛起,传播正能量。
    • 盈透:第一家在中国大陆设立官方代表处的美国网络券商。

返回首页 | 关于我们 | 联系我们 | 网站地图 | 开户指南 | 开户图解 | 版权声明